Novidades no investimento online em renda fixa: Poupa Brasil oferece RDBs com juros pós-fixados, pagando até 116% do CDI

Investir em renda fixa passou, de uns tempos para cá, a ser bastante atraente no Brasil, com a taxa SELIC em patamares estratosféricos de 14,25% a.a., ao mesmo tempo em que assistimos à derrocada de outras classes de ativos: ações em baixa, e imóveis também em baixa. E, com a perda do grau de investimento pelo Brasil, os bancos devem pagar taxas ainda mais elevadas para conseguirem atrair capital, já que o Brasil, como disse o meu amigo Zé da Silva, foi promovido a “lixo”……rs

Com isso, ganham terreno na agenda do investidor aplicações pós-fixadas ao DI/SELIC, isto é, que acompanham a variação da taxa básica de juros, tais como o  o Tesouro SELIC do Tesouro Direto, fundos referenciados DI, CDBs pós fixados ao DI, Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) e Letras de Crédito Imobiliário (LCIs).

Nesse artigo, comentaremos sobre mais uma alternativa de investimentos em renda fixa, que paga boas taxas de juros. E, de bônus, daremos ao leitor a dica de um site comparativo de produtos de renda fixa.

Poupa Brasil: uma plataforma online de investimentos criada por uma associação de pequenos bancos

Dentro desse contexto de oportunidades na renda fixa, uma associação de bancos de pequeno porte resolveu somar esforços no sentido de oferecer ao pequeno investidor pessoa física, ou seja, a você, mais uma alternativa de investimentos para quem procura maximizar os ganhos nesse cenário de juros altos.

Trata-se do Poupa Brasil. De acordo com a página de descrição disponibilizada no site:

A Associação Poupa Brasil é uma forma prática de você ter acesso aos melhores investimentos, com rentabilidade acima da caderneta de poupança e tesouro direto, além de oferecer garantia absoluta de 100% do valor investido.

Nosso objetivo é facilitar seu acesso a estas oportunidades, eliminando os pontos que desagradam o consumidor, como as tarifas, a burocracia, a linguagem técnica e complicada.

Queremos oferecer a você uma nova maneira de cuidar de seu dinheiro, com segurança e rentabilidade.

Nossa operação foi desenvolvida para atender você: cliente pessoa física, sem distinção de valor, nem preferência por quem quer que seja. Todos são iguais.

Escolhido o prazo de investimento, todos terão exatamente a mesma taxa de remuneração de seus investimentos, independente de valor.

Desde o primeiro acesso, todas nossas etapas de cadastro e depósitos são feitas integralmente na internet, em um ambiente com absoluta segurança e tranquilidade.

Somente você através de sua senha, poderá ter acesso às suas informações e saldo.

Tudo isso oferecemos sem a necessidade de você se deslocar. Realizamos tudo pela internet, online, sem trânsito, filas e com a mesma garantia oficial da poupança.

O POUPA BRASIL tem como fundador institucional a ACREFI – Associação Nacional das Instituições de Crédito, Financiamento e Investimento, que atua como entidade de classe desde 1958.(www.acrefi.org.br)

Sua filosofia de investimentos, portanto, é bem parecida com aquela ofertada pelo Sofisa Direto – lembram-se dele? – que foi objeto de uma extensa matéria há quatro anos: Vale a pena investir em CDB do Banco Sofisa Direto?. Bom, o Sofisa Direto continua funcionando bem até hoje, apesar dos rumores, que surgiram em alguns períodos de 2011 para cá – de uma possível e iminente insolvência (que, felizmente, acabaram não se concretizando, pelo menos até agora).

Os bancos que participam do Poupa Brasil são os listados abaixo:

Praticamente todos eu desconhecia, com exceção de um – e acredito que você também estranhou ao ver todos os nomes listados acima e não reconhecer praticamente nenhum.

Investimento oferecido: RDB pós-fixado ao DI, que paga de 105% a 116% do CDI

O que eles oferecem?

Por enquanto, pelo que consta no site oficial, é o RDB pós-fixado ao DI – embora no FAQ conste que eles podem oferecer também CDBs e LCs  (todos cobertos pelo FGC). O RDB é um Recibo de Depósito Bancário, com estrutura bastante semelhante ao CDB. A remuneração varia conforme o tempo de aplicação: quanto maior o prazo, maior a taxa oferecida. O valor mínimo de aplicação é de R$ 1.000,00, o prazo mínimo de carência é de 6 meses, e não há cobrança de tarifas de custódia ou de manutenção de conta, à semelhança do que ocorre com o Sofisa Direto. Confiram:

Um aspecto interessante desse produto é que ele pode ser resgatado antes do vencimento. Contudo, nesse caso, a remuneração praticada será de apenas 90% do CDI, independentemente do tempo de aplicação. Ou seja, se você investir num RDB de 4 anos, que paga 116% do CDI, e ficar com o investimento durante 3 anos e 11 meses, mas precisar resgatá-lo após 3 anos, 11 meses, e 25 dias, você receberá apenas 90% do CDI, e não 114% do CDI, que é a taxa praticada para quem contrata o RDB para 3 anos de prazo.

A peculiar mecânica de funcionamento dos investimentos no Poupa Brasil: “limitador” automático de aplicação em R$ 100 mil, para garantir a cobertura do FGC

Uma característica curiosa do Poupa Brasil, que é particularmente útil para aqueles investidores mais, digamos, “desavisados”, consiste no “teto” automático de aplicação, para garantir a cobertura do FGC.

Como se sabe, o grande chamariz que os bancos de médio e pequeno porte adotam para atrair o dinheiro dos investidores pessoas físicas é a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos, que constitui sem dúvida uma importante “camada de proteção” dos investimentos, já que o dinheiro investido não será perdido em caso de quebra do banco.

Já relatamos aqui no blog um caso concreto desse mecanismo do FGC ocorrendo “na vida real”, no post E se o banco, onde eu estiver investindo em CDB, quebrar? O FGC na prática (saiu na Folha de S. Paulo de domingo)…, e considero o FGC um dos mecanismos de proteção mais eficientes para dar tranquilidade ao pequeno investidor, mecanismo esse que poderia inclusive se estender para abarcar outros tipos de investimentos, como fundos de investimentos.

Pois bem, o Poupa Brasil vai além, na questão da segurança, e “obriga” o investidor a aplicar no máximo R$ 100 mil de cada vez. Portanto, se você desejar investir R$ 150k no RDB do Poupa Brasil, essa plataforma irá aplicar R$ 100 mil numa determinada instituição, e os excedentes R$ 50 mil em outra instituição – pelo que eu entendi, você não escolhe o banco em que quer aplicar, mas sim o Poupa Brasil. Confiram:

Vale a pena investir no Poupa Brasil?

Finalmente, vem a pergunta que não quer calar: vale a pena investir no Poupa Brasil? Vou dar aqui minha opinião estritamente pessoal, e, para dá-la, vou apresentar as simulações que eu fiz no próprio site do Poupa Brasil, considerando duas aplicações de R$ 10 mil cada, uma com vencimento daqui a 6 meses, que paga 105% do CDI, e outra que vence daqui a 4 anos, que paga o maior percentual disponível, 116% do CDI.

Vejamos os resultados do primeiro cenário (prazo de 6 meses, 105% do CDI):

Como se vê, há nítida vantagem do RDB DI do Poupa Brasil sobre a poupança e os CDBs de bancos grandes (quase o dobro de ganhos – embora eu não saiba qual teria sido o percentual que eles consideraram para os CDBs dos grandes bancos). Porém, há apenas uma vantagem marginal sobre o Tesouro SELIC, que oferece 100% da SELIC descontadas as taxas de custódia e impostos, e ainda tem a possibilidade de liquidez diária sem perda de rendimentos. Para prazos curtos, portanto, o Tesouro SELIC continua, na minha opinião, praticamente imbatível, principalmente quando se analisa a equação risco vs. retorno.

Agora, vejamos o resultado do segundo investimento (investimento de R$ 10 mil, prazo de 4 anos, 116% do CDI):

Nesse cenário, por conta da remuneração proporcionalmente maior do CDI (de 105% em 6 meses para 116% em 4 anos), os ganhos financeiros ficam evidentes para o Poupa Brasil, cujo investimento faz o capital investido praticamente dobrar – à semelhança do que já ocorre com alguns títulos do Tesouro Direto, embora num prazo um pouco maior; deixando “comer poeira” a poupança e os CDBs dos bancos grandes (e eu espero que você não esteja ainda investindo em poupança se for leitor antigo do blog…..rsrsrs).

Mas tudo isso ocorre por aquele velho motivo que já conhecemos: suportou um risco maior, ganhará uma rentabilidade maior também.

Pensando no longo prazo, e aceitando os riscos inerentes a esse tipo de investimento, a diversificação dos investimentos em renda fixa através da aplicação do dinheiro em bancos de médio e pequeno porte faz todo o sentido para melhorar a rentabilidade da carteira.

Nesse contexto, o investimento em RDB pós-fixado do Poupa Brasil se oferece, sim, como uma alternativa a ser considerada.

Bônus: apresentando o site Jurus: comparativo dos produtos de renda fixa

Isso não quer dizer que o Poupa Brasil seja a única alternativa de investimentos nesse segmento da renda fixa para melhorar o desempenho nos investimentos pós-fixados ao DI. O que ele oferece é a comodidade de consolidar, numa só plataforma de aplicação, os RDBs fornecidos por uma diversidade de bancos de pequeno porte.

A maioria dos leitores que investem em LCIs, LCAs e CDBs de bancos de pequeno porte o fazem por intermédio de corretoras de valores, que acabam oferecendo esse tipo de produto como mais um serviço aos seus clientes, ao lado do investimento em ações e Tesouro Direto.

De outro lado, muitos leitores também me perguntam quais bancos/corretoras oferecem as melhores taxas para as LCIs, LCAs, CDBs e demais papéis de renda fixa, já que a diversidade de opções é enorme, e, às vezes, ficamos perdidos no meio de tanta informação – ou na ausência dela.

Pois bem, o leitor JJ nos deu a dica de um site que pode ser útil nesse sentido: Jurus. Ele faz uma comparação dos diversos produtos de renda fixa oferecidos no mercado: LCIs, LCAs, debêntures, CRAs, CRIs etc. Vamos ver a lista dos CDBs, considerando a data de 12/09/2015, dia em que foi feita a pesquisa:

Observe que a maioria dos CDBs, oferecidos pelos bancos de pequeno porte, e comercializados pelas corretoras, que oferecem rentabilidade acima de 116% do CDI têm prazos travados entre 3 e 4 anos, ou seja, vencem entrem 2018 e 2019. É o “preço” que se paga para ter uma remuneração mais alta: ausência de liquidez, maior prazo e, portanto… maior risco. Os valores mínimos de aplicação também variam, entre R$ 5 mil e R$ 30 mil.

Conclusão

Nessa era dos investimentos eletrônicos (online), a possibilidade de fazer investimentos em renda fixa de forma totalmente online, sem custos bancários e sem burocracia, constitui um atrativo e tanto – vide os casos de sucesso do Tesouro Direto e do próprio Sofisa Direto, em que toda a forma de negociação é feita via Internet. Nesse sentido, é ponto positivo da plataforma Poupa Brasil a possibilidade de todo o processo de abertura e movimentação dos investimentos ser feita via Internet. Outros pontos positivos são a inexistência de pagamento de tarifas, com DOCs/TEDs e de manutenção de conta, bem como a própria rentabilidade expressiva dos RDBs ofertados, e a garantia de até R$ 250 mil do FGC.

Porém, os pontos positivos devem ser sopesados com algumas observações, tais como a impossibilidade de movimentar a conta via saques em espécie, talão de cheques, cartão de débito ou cartão de crédito (o que já torna esse investimento não recomendável para a formação de um colchão de segurança, por exemplo), além, é claro, do risco inerente ao investimento em bancos de menor porte. Entretanto, esse é o preço que se paga para obter retornos diferenciados no mercado financeiro. Lembre-se mais uma vez da velha relação risco/retorno: quer mais retorno? Então assuma mais riscos.

O limitador automático de aplicação a R$ 100 mil por aplicação é uma ótima ideia, já que o FGC cobrirá, em caso de eventual quebra, tanto o capital aportado quanto os rendimentos dessa aplicação financeira.

De um modo geral, concluo ser necessário, dentro desse contexto, avaliar seu grau de tolerância ao risco bem como o seu grau de conforto ao investir num produto/instituição de menor porte, de modo que você possa concluir se é conveniente assumir um risco maior para obter uma rentabilidade diferenciada. Nesse último caso, o RDB do Poupa Brasil pode, sim, ser uma alternativa a ser considerada, desde que você aplique apenas parcela de seu capital,  levando-se em conta, dentre outros fatores, o baixo custo, a confiança no FGC, as atraentes taxas oferecidas, quando comparadas com outros produtos concorrentes, bem como, se o pior acontecer (leia-se: intervenção ou liquidação extrajudicial), que o processo de pagamento não seja demorado, nem complicado.

Finalmente, não se esqueça de diversificar seus investimentos, uma vez que, na equação risco/retorno, o retorno é incerto, sendo que o único fator que você pode controlar é o risco.